Навигатор по разделам

Виды банковских кредитов

Обзор современных кредитных продуктов


Коммерческий банк может предложить компании-клиенту целый набор кредитных продуктов. Причем в каждой конкретной ситуации эффективен вполне определенный вид кредита.
Привлечение финансовых ресурсов необходимо практически любой компании. Однако далеко не все фирмы имеют доступ к дешевым заемным средствам. Oптимизировать их привлечение поможет правильный выбор схемы кредитования.
В настоящее время коммерческая компания может воспользоваться разовыми кредитами, кредитными линиями, вексельными кредитами, кредитами на инвестиционные цели, которые банки обычно предоставляют на срок до трех, реже пяти лет.
Рассмотрим основные виды кредитования предприятий коммерческими банками.

Кредитная линия

Кредит либо перечисляется компании целиком, либо предоставляется по частям. В последнем случае речь идет уже о кредитной линии.
При возобновляемой кредитной линии клиенту устанавливается определенный лимит, в рамках которого он может по мере необходимости погашать и снова брать необходимые средства, оптимизируя тем самым денежные потоки своего предприятия.
Например, торговая компания работает с крупными розничными сетями по поставке товаров народного потребления. Ее продукция приобретается со средней отсрочкой платежа один месяц. Поставщик торговой фирмы при условии предоплаты предоставляет большие скидки от базовой цены поставки, поэтому компании выгоднее финансировать поставки товаров за счет кредитных средств. В данном случае наиболее оптимальным кредитным продуктом является возобновляемая кредитная линия. Разумеется, компания могла бы прибегнуть к факторингу, однако у нее случаются задержки платежа от покупателей, что при факторинговых операциях крайне нежелательно.
Невозобновляемая кредитная линия позволяет в течение определенного времени по частям получать денежные средства в установленных рамках, при этом частичное погашение такого кредита не увеличивает объема доступных средств.
Если компании собственных оборотных средств на обслуживание сделки не хватает, а приобретать сырье и материалы следует постепенно в течение месяца при общем сроке производственного цикла в четыре месяца, выгодно воспользоваться невозобновляемой кредитной линией, что позволит получать кредитные средства непосредственно в тот момент, когда в них возникает потребность.

Овердрафт

Кредит в форме овердрафта позволяет производить платежи по расчетному счету при отсутствии или нехватке на нем собственных средств. Поэтому он очень удобен при наличии в бизнесе клиента кассовых разрывов. Овердрафтный кредит можно получить без залогового или иного обеспечения, поскольку фактическим обеспечением является поступление денежных средств на счета компании в банке-кредиторе.
Кроме того, кредит в форме овердрафта самый выгодный с точки зрения эффективности использования заемных средств. Ведь все деньги, поступающие на расчетный счет клиента, автоматически списываются в погашение овердрафта, а когда возникает потребность в кредитных ресурсах, выдаются опять. При этом проценты начисляются исключительно на фактическую задолженность. Такая система позволяет платить проценты по кредиту только за действительно необходимый для компании объем заемных средств.
Решая вопрос о предоставлении овердрафта, банк тщательно анализирует размеры и периодичность поступлений денежных средств на счета клиента, поэтому получить кредит сразу же после перевода оборотов в банк достаточно сложно. Минимальный срок обслуживания в банке, который принимается в расчет при рассмотрении вопроса о предоставлении такого кредита, - от 1 до 3-х месяцев.
Процентная ставка за пользование овердрафтом варьируется в зависимости от срока непрерывной задолженности по кредиту (то время, в течение которого остаток на ссудном счете заемщика не гасится полностью): чем больше срок, тем выше процентная ставка. Из этого логично вытекает совет руководителям компаний: четко оценивать размеры поступлений на расчетные счета и определять оптимальный период, в течение которого можно будет полностью погасить задолженность по ссуде.

Инвестиционное кредитование

Инвестиционное кредитование наиболее востребовано и в то же время труднодоступно. В российской банковской практике под ним в основном подразумевается так называемое проектное финансирование, т.е. предоставление кредитных ресурсов на реализацию конкретного проекта, связанного с приобретением имущества на срок более одного года и с погашением кредита из средств, полученных заемщиком от реализации кредитуемого проекта.
Труднодоступность данного вида кредитования связана:
- с недостатком в российской банковской системе «длинных» ресурсов со срочностью выше года;
со сложностью в прогнозировании реализации проекта из-за нестабильной экономической ситуации;
- с отсутствием накопленной статистической информации для интерпретации указанных данных при построении экономической модели проекта.
В зависимости от разделения риска по кредиту между банком и заемщиком различают следующие виды проектного финансирования:
1) без какого-либо регресса на заемщика: банк принимает на себя весь риск, связанный с реализацией проекта. Финансирование по такой схеме считается самым дорогостоящим для заемщика, т.к. за большой риск банк желает получить максимальную выгоду;
2) с ограниченным регрессом на заемщика: каждая из сторон принимает на себя определенные риски. Например, заемщик берет на себя риски, связанные с эксплуатацией объекта, подрядчик отвечает за завершение строительства и т.д.;
3) с полным регрессом на заемщика: банк не принимает на себя никаких обязательств, связанных с проектом, ограничивая свое участие предоставлением средств под гарантии спонсоров (организаторов) проекта или третьих сторон.
Учитывая российскую экономическую конъюнктуру, банки предпочитают выдавать «длинные» деньги именно по последней схеме, предъявляя к заемщикам следующие требования:
- реализация проекта в отраслях, определенных банком в качестве приоритетных;
- наличие филиала банка в регионе, где реализуется проект;
- доля банковского кредита не должна превышать 50% от общей стоимости капитальных вложений по проекту;
- вложение заемщиком не менее 30% собственных средств;
- оформление клиентом на момент подачи документов в банк всей необходимой документации (проектно-сметной, разрешительной и лицензионной, договоров на поставку требуемого оборудования и т.п.);
- наличие у учредителей проекта опыта успешной работы в данном направлении.
Если фирма планирует покупать импортное оборудование, целесообразно обратиться в тот банк, который имеет возможность работать по схеме связанного кредитования: западный банк открывает российскому банку кредитную линию под строго целевую программу, и этими средствами финансируется проект. Такой способ, безусловно, выгоден клиенту, поскольку происходит удешевление средств, а единственный риск, который при этом возникает, валютный (резкое изменение валютных курсов).
Износ основных средств у большинства российских предприятий зачастую превышает 80%. Реальной возможностью обновить основные фонды компании может стать привлечение международных кредитных ресурсов. Ведь ставки по ним ниже кредитных ставок на внутреннем российском рынке, что позволяет значительно снизить стоимость обслуживания долга. Кроме этого, зачастую применяются схемы с использованием документарных операций (гарантии, аккредитивы), которые в свою очередь еще дешевле в обслуживании, нежели реальный кредит. Но для международных документарных операций должны быть последовательно и юридически безупречно отработаны структура и механизм всей сделки.
Есть еще один способ, при помощи которого многие российские компании могут осуществить капитальные затраты без привлечения инвестиционного кредита. Суть данного способа в следующем: если предприятию необходимы ресурсы для покупки основных средств, срок окупаемости которых превышает один год, нужно обратиться в банк за краткосрочным кредитом (до 1 года) для пополнения оборотных средств в суммах, эквивалентных необходимым капитальным вложениям. После того как кредит получен и израсходован на оплату задолженности контрагентам, происходит отвлечение оборотного капитала на инвестиционные цели. Однако руководитель, принимающий решение воспользоваться этим способом, должен быть твердо уверен в экономической перспективе своего предприятия. Проблема в том, что срок возврата кредита в большинстве случаев наступает до момента окупаемости инвестиций, поэтому требуется полная гарантия, что после погашения кредита компания сможет оперативно взять новый. Следовательно, при получении первого подобного кредита целесообразнo «раскрыть карты» перед банком и сказать, куда фактически планируется израсходовать средства. Это, конечно, может увеличить время рассмотрения заявки, но обеспечит более быстрое продление времени кредита, так называемую «плановую пролонгацию» в конце срока предоставления первого кредита. При этом риск, что у банка будут отсутствовать свободные ресурсы для продолжения финансирования проекта, полностью ложится на заемщика.

Вексельное кредитование

При вексельном кредитовании клиенту предоставляется кредит, который может быть потрачен только на покупку векселей банка.
Такой вид финансирования обойдется компании гораздо дешевле, чем обычный (процентная ставка в несколько раз ниже ставки обычного кредитования). С помощью полученных векселей предприятие может либо рассчитаться со своими контрагентами, либо продать эти ценные бумаги в банк с дискoнтом, который исчисляется в зависимости от срока, оставшегося до погашения векселей, либо заложить их в банк и получить под свои ценные бумаги «живые» деньги.
Компании, у которых необходимость в заемных средствах возникает эпизодически, применяют следующую схему: приобретают в банке за счет кредита вексель с отсрочкой платежа по нему и далее рассчитываются векселем со своими поставщиками, также клиентами банка. Поставщик, если, конечно, он не испытывает сильной потребности в денежных средствах, дожидается срока погашения векселя и предъявляет его в банк. Если же поставщику деньги необходимы немедленно, вексель можно предъявить в банк досрочно и погасить с дисконтом. При этом в большинстве случаев дисконт, уплаченный банку, меньше прибыли, полученной от сделки.
Вексельный кредит позволяет учитывать потребности конкретного заемщика и гибко приспосабливать к ним условия получения ссуды. Благодаря вексельному кредитованию появляется возможность существенно сократить расходы на обслуживание долга.
Учитывая вексель, клиенты банка получают ликвидные средства для пополнения оборотных средств и одновременно избавляются от возврата банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей.
Можно выделить следующие преимущества получения вексельных кредитов:
1) возможность ускоренной оплаты продукции или услуги - отсутствие временных затрат на межбанковский «пробег» платежей;
2) возможность пополнения оборотных средств;
3) оптимизация налогообложения компании (полное включение процентных выплат по обслуживанию вексельных кредитов в себестоимость);
4) возможность выдачи кредита пакетом векселей.

При значительном сроке оборачиваемости капитала лучше воспользоваться кредитами, предоставляемыми на более длительный срок (единовременный кредит, кредитная линия, вексельный кредит).
В настоящее время все банки устанавливают ежемесячный срок уплаты процентов. Если по тем или иным причинам компанию это не устраивает, можно попробовать договориться о возможности выплачивать проценты ежеквартально. Но в этом случае надо быть готовым к тому, что банк увеличит ставку за пользование ресурсами.
Более гибко банки подходят к установлению сроков погашения кредитов. Практикуются разные варианты: и равными долями, и иными частями. Кроме того, если банк уверен в платежеспособности предприятия, можно договориться о погашении кредита в конце срока. Обычно действует следующая закономерность: чем длиннее срок кредита, тем он дороже. Поэтому очень важно подобрать срок кредита, оптимально соответствующий потребностям компании в заемных средствах.

Поиск